Immagina di guidare e di vedere all’improvviso un cartello stradale che dice “Curva stretta avanti.” Non è necessario conoscere l’intera storia della strada per rallentare e prepararti. Il cartello ti fornisce informazioni utili su ciò che potrebbe accadere subito dopo.

L’azione del prezzo funziona in modo simile.

Invece di dipendere fortemente dagli indicatori, i trader che utilizzano l’azione del prezzo studiano ciò che il mercato sta facendo direttamente attraverso candele giapponesi, supporto e resistenza, trend, breakout, rifiuti e struttura del mercato.

Che cos’è l’azione del prezzo?

L’azione del prezzo è semplicemente lo studio di come il prezzo si muove nel tempo.

Per esempio, immagina che l’oro stia trattando intorno a $4,400 e sia sceso ripetutamente ogni volta che raggiunge $4,500. I trader potrebbero identificare 4.500 $ come resistenza.

Se l’oro si avvicina di nuovo a 4.500 $ e forma una forte candela di rifiuto ribassista, il prezzo stesso sta dicendo ai trader:

“Gli acquirenti fanno fatica a spingere più in alto.”

Un trader potrebbe quindi cercare una conferma prima di prendere in considerazione un’operazione short.

D’altra parte, se l’oro supera 4.500 $ con forte momentum e in seguito mantiene quel livello come supporto, il messaggio cambia:

“Gli acquirenti potrebbero ora avere il controllo.”

Questa è la bellezza dell’azione del prezzo: il grafico racconta una storia.

L’esempio del supermercato

Immagina di entrare in un supermercato e notare che ogni volta che un certo prodotto viene messo in offerta, i clienti corrono ad acquistarlo.

Dopo aver osservato questa cosa più volte, inizi a riconoscere uno schema. Il trading è simile.

Un livello di prezzo in cui gli acquirenti entrano ripetutamente può comportarsi come una zona di supporto, mentre un’area in cui i venditori compaiono ripetutamente può comportarsi come resistenza.

Non stai prevedendo il futuro con certezza. Stai usando il comportamento passato del mercato per prendere una decisione più informata.

Perché i trader hanno difficoltà con l’azione del prezzo?

1. Vedono troppi pattern

Un trader vede una candela engulfing rialzista. Un altro vede una pin bar. Qualcun altro vede un breakout.

Il problema è che i trader possono diventare ossessionati dal trovare pattern ovunque.

Soluzione:
Non fare trading su un pattern di candele in modo isolato. Combina l’azione del prezzo con struttura di mercato, livelli chiave, direzione del trend e conferma.

Una candela rialzista in un forte supporto significa più della stessa candela che appare nel bel mezzo del nulla.

2. Entrano troppo presto

Immagina EUR/USD raggiunge la resistenza. Un trader apre immediatamente una posizione short perché crede che il prezzo debba scendere. Ma invece il prezzo rompe la resistenza.

Soluzione:
Aspetta la conferma.

Cerca elementi come:

Un chiaro rifiuto
Una rottura della struttura
Un breakout confermato
Un retest di un livello rotto
Forte momentum nella direzione attesa

A volte il miglior trade è il trade che aspetti.

3. Credono che ogni breakout continuerà

Il prezzo rompe la resistenza e un trader compra immediatamente. Cinque minuti dopo, il prezzo torna sotto il livello.

Questo è noto come falso breakout.

Soluzione:
Chiediti: Il prezzo ha davvero accettato il nuovo livello?

Invece di inseguire la prima candela di breakout, i trader possono attendere una chiusura sopra il livello e, a seconda della loro strategia, un possibile retest prima di entrare.

4. Ignorano il quadro più ampio

Un trader vede un pattern rialzista su un grafico a 5 minuti e compra. Ma sul grafico a 4 ore, il mercato è chiaramente in un forte trend ribassista. Il piccolo movimento rialzista potrebbe essere semplicemente un ritracciamento temporaneo.

Soluzione:
Usa più timeframe.

Per esempio:

4H: Identifica il trend generale.
1H: Identifica i livelli importanti e la struttura.
15M: Cerca una configurazione d’ingresso.

Il timeframe inferiore dovrebbe supportare il quadro generale invece di contraddirlo completamente.

5. Credono che l’azione del prezzo fornisca previsioni perfette

Questo è uno degli errori più grandi. L’azione del prezzo non non ti dice esattamente cosa accadrà dopo. Una configurazione bellissima può comunque perdere.

Soluzione:
Pensa in termini di probabilità, non di certezza.

Invece di dire:

“L’oro salirà sicuramente.”

Pensa:

“Se il prezzo tiene questo supporto e conferma una struttura rialzista, la probabilità di un movimento al rialzo potrebbe aumentare.”

Questo piccolo cambiamento di mentalità può migliorare notevolmente la disciplina di trading.

Azione del prezzo + gestione del rischio

Una buona azione del prezzo senza gestione del rischio può comunque produrre risultati negativi.

Immagina un trader che ha una strategia che vince il 60% delle volte ma rischia 100 $ per guadagnare solo 20 $.

Cinque perdite potrebbero facilmente cancellare molti guadagni precedenti.

Ora immagina un altro trader che vince solo il 45% delle operazioni ma rischia 50 $ per poter guadagnare potenzialmente 100 $.

Il secondo trader potrebbe comunque essere profittevole.

Pertanto, l’azione del prezzo dovrebbe lavorare insieme a:

Entrata + Stop Loss + Take Profit + Dimensione della posizione + Gestione del rischio

Un semplice framework di azione del prezzo

Prima di entrare in un trade, poniti cinque domande:

1. Qual è il trend?
Il mercato è rialzista, ribassista o in laterale?

2. Dove si trova il prezzo?
Il prezzo è vicino a supporto, resistenza o a un’importante area di offerta/domanda?

3. Cosa sta facendo il prezzo lì?
Sta rifiutando, rompendo, consolidando o invertendo?

4. Ho una conferma?
Il mercato ha effettivamente mostrato prove a sostegno della mia idea?

5. Qual è il mio rischio?
Dov’è lo stop loss e il potenziale rendimento giustifica il rischio?

Se non riesci a rispondere chiaramente a queste domande, potrebbe non esserci alcun motivo per entrare.

Conclusione finale

La chiave del trading basato sull’azione del prezzo non è memorizzare innumerevoli pattern di candele pattern, ma comprendere ciò che i movimenti del prezzo rivelano su acquirenti e venditori. I rifiuti possono segnalare un momentum in indebolimento, i breakout possono mostrare forza, i retest can confirm whether a level is holding, while higher highs and higher lows indicate bullish structure and lower highs and lower lows suggest bearish structure.

Più comprendi questi segnali di mercato, meno farai affidamento sulle supposizioni. Il trading di successo non consiste nell’avere sempre ragione; consiste nell’individuare configurazioni di qualità, gestire il rischio, controllare le emozioni e attendere che il prezzo confermi la tua idea prima di agire. Il mercato comunica sempre attraverso il prezzo: la vera abilità è imparare a leggerlo.

Price Action Trading: Stop Guessing, Start Reading the Market