Imagina que estás a conduzir e, de repente, vês um sinal de trânsito a dizer “Curva apertada à frente.” Não precisas de conhecer toda a história da estrada para abrandar e preparar-te. O sinal dá-te informação útil sobre o que pode acontecer a seguir.

A ação do preço funciona de forma semelhante.

Em vez de dependerem fortemente de indicadores, os traders de ação do preço estudam o que o mercado está a fazer diretamente através de velas, suporte e resistência, tendências, rompimentos, rejeições e estrutura de mercado.

O que é a ação do preço?

A ação do preço é simplesmente o estudo de como o preço se move ao longo do tempo.

Por exemplo, imagina que o ouro está a negociar em torno de $4,400 e tem caído repetidamente sempre que atinge $4,500. Os traders podem identificar $4.500 como resistência.

Se o ouro se aproximar novamente de $4.500 e formar uma forte vela de rejeição descendente, o próprio preço está a dizer aos traders:

“Os compradores estão a ter dificuldades em empurrar o preço para cima.”

Um trader pode então procurar confirmação antes de considerar uma operação curta.

Por outro lado, se o ouro romper acima de $4.500 com forte momentum e mais tarde se mantiver nesse nível como suporte, a mensagem muda:

“Os compradores podem agora estar no controlo.”

Essa é a beleza da ação do preço: o gráfico conta uma história.

O Exemplo do Supermercado

Imagina que entras num supermercado e reparas que, sempre que um determinado produto entra em promoção, os clientes correm para o comprar.

Depois de observares isto várias vezes, começas a reconhecer um padrão. O trading é semelhante.

Um nível de preço onde os compradores entram repetidamente pode funcionar como uma zona de suporte, enquanto uma área onde os vendedores aparecem repetidamente pode funcionar como resistência.

Não estás a prever o futuro com certeza. Estás a usar o comportamento anterior do mercado para tomar uma decisão mais informada.

Porque é que os traders têm dificuldade com a ação do preço?

1. Vêm demasiados padrões

Um trader vê uma vela engulfing de alta. Outro vê um pin bar. Alguém vê um rompimento.

O problema é que os traders podem tornar-se obcecados em encontrar padrões em todo o lado.

Solução:
Não trades um padrão de velas de forma isolada. Combina a ação do preço com estrutura de mercado, níveis-chave, direção da tendência e confirmação.

Uma vela de alta num suporte forte significa mais do que a mesma vela a aparecer no meio do nada.

2. Entram demasiado cedo

Imagina EUR/USD que o preço atinge resistência. Um trader abre imediatamente uma posição de venda porque acredita que o preço tem de cair. Mas, em vez disso, o preço rompe a resistência.

Solução:
Espera pela confirmação.

Procura coisas como:

Uma rejeição clara
Uma quebra de estrutura
Um rompimento confirmado
Um reteste de um nível quebrado
Forte momentum na direção esperada

Às vezes, a melhor operação é a operação que esperas.

3. Pensam que cada rompimento vai continuar

O preço rompe a resistência e um trader compra imediatamente. Cinco minutos depois, o preço volta a cair abaixo do nível.

Isto é conhecido como falso rompimento.

Solução:
Pergunta a ti próprio: O preço aceitou realmente o novo nível?

Em vez de perseguirem a primeira vela de rompimento, os traders podem esperar por um fecho acima do nível e, dependendo da sua estratégia, por um possível reteste antes de entrar.

4. Ignoram o panorama geral

Um trader vê um padrão de alta num gráfico de 5 minutos e compra. Mas no gráfico de 4 horas, o mercado está claramente numa forte tendência descendente. O pequeno movimento de alta pode ser simplesmente um retrocesso temporário.

Solução:
Usa múltiplos timeframes.

Por exemplo:

4H: Identifica a tendência geral.
1H: Identifica níveis importantes e a estrutura.
15M: Procura uma configuração de entrada.

O timeframe inferior deve apoiar o panorama geral, em vez de o contradizer completamente.

5. Acreditam que a ação do preço dá previsões perfeitas

Este é um dos maiores erros. A ação do preço não não te diz exatamente o que vai acontecer a seguir. Uma configuração bonita ainda pode falhar.

Solução:
Pensa em termos de probabilidades, não de certeza.

Em vez de dizer:

“O ouro vai definitivamente subir.”

Pensa:

“Se o preço mantiver este suporte e confirmar uma estrutura de alta, a probabilidade de um movimento ascendente pode aumentar.”

Essa pequena mudança de pensamento pode melhorar drasticamente a disciplina de trading.

Ação do Preço + Gestão de Risco

Uma boa ação do preço sem gestão de risco ainda pode produzir maus resultados.

Imagina que um trader tem uma estratégia que ganha 60% das vezes, mas arrisca $100 para ganhar apenas $20.

Cinco perdas podem facilmente anular muitos ganhos anteriores.

Agora imagina outro trader que ganha apenas 45% das operações, mas arrisca $50 para potencialmente ganhar $100.

O segundo trader pode ainda assim ser lucrativo.

Portanto, a ação do preço deve trabalhar em conjunto com:

Entrada + Stop Loss + Take Profit + Tamanho da Posição + Gestão de Risco

Uma Estrutura Simples de Ação do Preço

Antes de entrares numa operação, faz cinco perguntas:

1. Qual é a tendência?
O mercado está em alta, em baixa ou em consolidação?

2. Onde está o preço?
O preço está perto de suporte, resistência ou de uma importante área de oferta/procura?

3. O que é que o preço está a fazer aí?
Está a rejeitar, a romper, a consolidar ou a reverter?

4. Tenho confirmação?
O mercado já mostrou efetivamente evidências que apoiam a minha ideia?

5. Qual é o meu risco?
Onde está o stop loss, e é que a recompensa potencial justifica o risco?

Se não conseguires responder claramente a estas perguntas, pode não haver motivo para entrar.

Conclusão final

A chave para negociar com base na ação do preço não é memorizar inúmeras padrões de velas, mas compreender o que os movimentos de preço revelam sobre compradores e vendedores. Rejeições podem sinalizar um enfraquecimento do momentum, rompimentos podem mostrar força, retestes can confirm whether a level is holding, while higher highs and higher lows indicate bullish structure and lower highs and lower lows suggest bearish structure.

Quanto mais compreenderes estes sinais de mercado, menos dependerás de suposições. O trading bem-sucedido não consiste em estar certo sempre; consiste em identificar configurações de qualidade, gerir o risco, controlar as emoções e esperar que o preço confirme a tua ideia antes de agir. O mercado está sempre a comunicar através do preço — a verdadeira habilidade é aprender a lê-lo.

Price Action Trading: Stop Guessing, Start Reading the Market