Tanyakan kepada tiga trader mengapa mereka membeli emas dan Anda mungkin akan mendapatkan tiga jawaban yang sama sekali berbeda.

Yang satu berkata, “Inflasi sedang naik, jadi emas bisa terus naik.”
Yang lain berkata, “Grafiknya baru saja menembus resistance.”
Yang ketiga berkata, “Semua orang sedang bullish sekarang, jadi momentumnya kuat.”

Menariknya, ketiganya bisa saja benar.

Mereka hanya melihat pasar melalui tiga sudut pandang yang berbeda: Analisis Fundamental, Analisis Teknis, dan Analisis Sentimen.

Memahami perbedaan di antara ketiganya dapat membantu Anda menjadi trader yang lebih serba bisa.

Analisis Fundamental — “Mengapa Pasar Bergerak?” 

Analisis fundamental berfokus pada faktor ekonomi dan keuangan yang memengaruhi nilai suatu aset.

Untuk forex, trader mungkin memperhatikan:

• Interest rates
• Inflasi
• Data ketenagakerjaan
• Pertumbuhan PDB
• Keputusan bank sentral
• Berita ekonomi

Untuk emas, trader mungkin memperhatikan:

• Suku bunga AS
• Inflasi
• Dolar AS
• Permintaan bank sentral
• Perkembangan geopolitik

Contoh:

Bayangkan Anda memiliki sebuah toko kecil.

Anda mendengar bahwa harga produk pemasok Anda akan segera meningkat secara signifikan. Anda mungkin akan memperkirakan biaya Anda akan naik dan mungkin menyesuaikan harga jual Anda.

Trader fundamental berpikir dengan cara yang serupa.

Misalnya, jika trader memperkirakan bank sentral akan menurunkan suku bunga, mereka mungkin menilai ulang mata uang, obligasi, emas, dan aset lainnya berdasarkan bagaimana suku bunga yang lebih rendah dapat memengaruhi aset-aset tersebut.

Analisis fundamental bertanya:

“Apa yang sedang terjadi di ekonomi yang bisa menggerakkan pasar ini?”

Analisis Teknis — “Apa yang Diceritakan Grafik kepada Saya?” 

Analisis teknis terutama berfokus pada aksi harga dan data pasar.

Alih-alih bertanya mengapa ekonomi berubah, trader teknis mempelajari apa yang sebenarnya sedang dilakukan pasar.

Mereka biasanya menggunakan:

• Support dan resistance
• Garis tren
• Pola candlestick
• Moving average
• RSI
• MACD
• Breakouts
• Pola grafik

Contoh: 

Bayangkan Anda sedang menonton pertandingan sepak bola.

Anda tidak harus mengetahui setiap alasan mengapa sebuah tim bermain dengan baik. Anda cukup mengamati skor, penguasaan bola, serangan, dan momentum untuk memahami apa yang sedang terjadi.

Trader teknis melakukan hal yang serupa dengan harga.

Misalnya emas berulang kali kesulitan menembus $4,400. Seorang trader teknis mungkin mengidentifikasi level tersebut sebagai resistance.

Jika harga akhirnya menembus di atasnya dan bertahan, trader dapat menafsirkannya sebagai sinyal bullish yang berpotensi.

Analisis teknis bertanya:

“Apa yang sedang dilakukan harga, dan apa yang mungkin terjadi selanjutnya?”

Analisis Sentimen — “Apa yang Dirasakan Para Trader?” 

Analisis sentimen berfokus pada suasana umum dan posisi para pelaku pasar.

Apakah trader optimistis? Apakah mereka takut?

Apakah mereka membeli secara agresif?

Apakah mereka terburu-buru menjual?

Pasar digerakkan oleh orang-orang dan institusi serta emosi seperti rasa takut, keserakahan, optimisme, dan kepanikan dapat memengaruhi pergerakan harga.

Trader dapat meninjau:

• Posisi pasar
• Data Commitment of Traders
• Survei investor
• Volatilitas
• Perilaku risk-on/risk-off
• Reaksi berita dan media sosial

Contoh: 

Bayangkan sebuah restoran baru buka di lingkungan Anda.

Awalnya, hanya sedikit orang yang berkunjung.

Lalu semua orang mulai membicarakannya. Restoran itu menjadi ramai dan tiba-tiba orang-orang yang sebelumnya tidak tertarik ingin mencobanya.

Itu sentimen.

Di pasar keuangan, ketika trader menjadi sangat optimistis terhadap suatu aset, tekanan beli dapat meningkat. Ketika rasa takut menyebar, tekanan jual dapat meningkat lebih cepat.

Analisis sentimen bertanya:

“Apa yang sedang dipikirkan dan dirasakan pelaku pasar saat ini?”

Jadi, yang mana yang lebih baik? 

Alih-alih menganggapnya sebagai pesaing, anggap ketiganya sebagai bagian-bagian berbeda dari teka-teki yang sama. 

Fundamental = Cerita 

Ini membantu Anda memahami mengapa pasar bisa bergerak.

Teknis = Peta 

Ini membantu Anda mengidentifikasi di mana di mana harga berada dan level atau setup potensial.

Sentimen = Kerumunan 

Ini membantu Anda memahami bagaimana trader diposisikan dan apa yang mereka rasakan.

Bayangkan emas diperdagangkan di dekat level resistance utama.

Analisis fundamental:
Data ekonomi menunjukkan kondisi yang dapat mendukung emas.

Analisis teknis:
Emas mendekati resistance dan membentuk pola grafik bullish.

Analisis sentimen:
Posisi pasar menunjukkan optimisme yang kuat terhadap emas.

Kini Anda memiliki tiga perspektif berbeda yang mengarah ke lingkungan pasar yang sama.

Pendekatan Tiga Lensa Trader 

Cara yang kuat untuk memikirkan pasar adalah:

Fundamental:
Apa yang terjadi di balik pasar?

Teknis:
Apa yang ditunjukkan harga kepada saya?

Sentimen:
Apa yang dirasakan dan dilakukan trader?

Ketika ketiga perspektif ini dipahami bersama, Anda dapat membentuk gambaran pasar yang jauh lebih jelas.

Namun ingat: analisis adalah tentang probabilitas, bukan jaminan.

Tidak ada indikator, laporan ekonomi, atau ukuran sentimen yang dapat memprediksi setiap pergerakan pasar.

Tujuannya bukan untuk memprediksi masa depan dengan sempurna.

Tujuannya adalah memahami pasar, mengidentifikasi peluang, mengelola risiko, dan tetap disiplin. 

Pemikiran Akhir

Anggaplah trading seperti mengemudi.

Analisis fundamental memberi tahu Anda mengapa Anda memulai perjalanan.
Analisis teknis menunjukkan jalan dan belokan yang mungkin Anda ambil.
Analisis sentimen memberi tahu Anda bagaimana pengemudi lain bertingkah.

Trader cerdas tidak hanya mengandalkan satu.

Belajarlah membaca cerita, grafik, dan kerumunan.