التوقعات الأسبوعية للسوق: USD/JPY يترقب 159.44، والذهب يستهدف 4,500، وWTI يترقب 100.06، وبيتكوين يستهدف 86,131 وNVIDIA يترقب 242.30 — ما التالي هذا الأسبوع؟ 

مقدمة

شهد الأسبوع الماضي تحركات متباينة في الأسواق، حيث ارتفع زوج USD/JPY بمقدار 253 نقطة (+1.64%)، وصعد الذهب 79 دولارًا (+1.83%)، وارتفع البيتكوين 3.52%، وتقدمت NVIDIA بنسبة 5.36%. ومع دخولنا الفترة من 21 إلى 25 سبتمبر 2026، سيركز المتداولون على البيانات الاقتصادية الرئيسية، وتوقعات البنوك المركزية، والمخاطر الجيوسياسية التي قد تشكل التحركات الكبرى التالية عبر سوق الفوركس، والمعادن، والطاقة، والعملات المشفرة، والأسهم. 

ملخص السوق للأسبوع الماضي

الفوركس: USD/JPY كان أقوى زوج رئيسي، إذ ارتفع من حوالي 154.36 إلى 156.89، محققًا مكاسب تقارب 253 نقطة (+1.64%) بعد أن رفع الفيدرالي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، كما رفع بنك اليابان أسعار الفائدة إلى 1.25%. اليورو/الدولار الأمريكي كان الأضعف، إذ هبط من حوالي 1.1550 إلى 1.1486، خاسرًا نحو 64 نقطة (-0.55%)، بينما GBP/USD تراجع من حوالي 1.3500 إلى 1.3392، متأثرًا بقوة الدولار الأمريكي على نطاق واسع.

المعادن: كان الذهب أقوى المعادن الثمينة الرئيسية، متعافيًا من نطاق 4,309.90$ إلى 4,388.92$، محققًا مكاسب تقارب 79 دولارًا (+1.83%) أو 790 نقطة، مع تراجع أسعار النفط مما خفف بعض المخاوف التضخمية قرب نهاية الأسبوع. البالاديوم تعافى أيضًا، مرتفعًا من حوالي 1,288$ إلى 1,310$، بينما أغلق قطاع المعادن النفيسة الأوسع على ارتفاع.

الطاقة: ظلت أسواق النفط شديدة التقلب. WTI تحرك من حوالي 101.89$ إلى 100.30$، بينما برنت هبط من حوالي 107.77$ إلى 103.87$ بعد أن قفز في البداية بسبب المخاوف من اضطرابات الإمدادات السعودية. وقد ساعد تراجع المخاوف بشأن الصادرات السعودية وإمكانية استعادة طاقة خطوط الأنابيب الأسعار على الانخفاض قرب نهاية الأسبوع.

العملات المشفرة: BNB/USD كان أقوى أصل رئيسي في العملات المشفرة، إذ ارتفع من حوالي 720.43$ إلى 761.25$، محققًا مكاسب تقارب $40.82 (+5.66%). BTC/USD تعافى بقوة أيضًا، مرتفعًا من حوالي 78,169$ إلى 80,920$، بزيادة تقارب $2,751 (+3.52%)، بعد أن هبط إلى نحو 75,000$ عقب قرار الفيدرالي قبل أن يرتد فوق 80,000$ يوم الجمعة.

الأسهم: NVIDIA (NVDA) كان الأقوى بين الأسهم الكبرى المختارة، مرتفعًا من حوالي 210.96$ إلى 222.27$، محققًا مكاسب تقارب $11.31 (+5.36%)، بدعم من استمرار الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي. META كان أضعف نسبيًا، متحركًا من حوالي 665.60$ إلى 665.75$، منهياً الأسبوع دون تغيير يُذكر تقريبًا رغم التقلبات اليومية الكبيرة.

المؤشرات: جاءت نتائج المؤشرات الرئيسية متباينة. كان ناسداك المركب أقوى مؤشر أمريكي رئيسي، محققًا مكاسب بنحو 0.7% خلال الأسبوع، بينما Dow Jones Industrial Average كان الأضعف، إذ هبط بنحو 1.7%. وفي الوقت نفسه، ارتد Nikkei 225 من 63,492.99 إلى 65,018.95، محققًا مكاسب تقارب 1,526 نقطة (+2.40%) مع تعافي الأسهم اليابانية قرب نهاية الأسبوع.

الأحداث المهمة هذا الأسبوع:

FOREX : USDJPY 

ستتحرك أسواق الفوركس مدفوعةً بـ توقعات رفع الفائدة من الفيدرالي وخطابات متعددة لمسؤوليه, مؤشرات مديري المشتريات الأولية العالمية يوم الأربعاء 23 عند 13:45 بتوقيت غرينتش, قرار بنك SNB بشأن الفائدة يوم الخميس 24 عند 07:30 بتوقيت غرينتش, طلبات إعانة البطالة الأمريكية عند 12:30 بتوقيت غرينتش و طلبيات السلع المعمرة الأمريكية إلى جانب مؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان يوم الجمعة 25، وفي الوقت نفسه، قد يبقى USD/JPY متقلبًا وسط مخاوف بشأن تدخل بنك اليابان، بينما قد تؤدي التوترات في الشرق الأوسط وأسعار النفط والمحادثات بين الولايات المتحدة والصين إلى مزيد من التقلبات. 

USDJPY

USD/JPY يختبر مستوى الدعم الرئيسي قرب 156.61. وقد يدعم اختراق والثبات فوق 158.02 صفقة صعودية نحو شراء نحو 159.44، مع وقف خسارة 156.61 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:1.0. وقد يؤدي الرفض من 158.02 إلى تفعيل بيع نحو 154.33، مع وقف خسارة 159.44 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:2.6. وكسر 156.61 إلى الأسفل سيعزز النظرة السلبية نحو 154.33. طبّق دائمًا إدارة المخاطر. 

المعادن : XAUUSD (الذهب)

سيتأثر الذهب بشكل رئيسي بـ تعليقات مسؤولي الفيدرالي وتوقعات أسعار الفائدة, مؤشر PMI الأولي الأمريكي يوم الأربعاء 23 عند 13:45 بتوقيت غرينتش, مبيعات المنازل الجديدة الأمريكية يوم الخميس 24 عند 14:00 بتوقيت غرينتش و طلبيات السلع المعمرة الأمريكية إلى جانب مؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان يوم الجمعة 25 عند 14:00 و15:00 بتوقيت غرينتش. كما سيراقب المتداولون الدولار الأمريكي، وعوائد الخزانة، وأسعار النفط، والتوترات في الشرق الأوسطمع احتمال أن تؤثر العوائد الأقوى/الدولار الأقوى سلبًا على الذهب، بينما قد تدعمه العوائد الأضعف أو تجدد الطلب على الملاذ الآمن. 

الذهب (XAU/USD) يختبر مستوى الدعم الرئيسي قرب 4,374. وقد يدعم اختراق والثبات فوق 4,445 صفقة صعودية نحو شراء نحو 4,500، مع وقف خسارة 4,374 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:1.8. وقد يؤدي الرفض من 4,445 إلى تفعيل بيع نحو 4,178، مع وقف خسارة 4,500 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:3.9. وكسر 4,374 إلى الأسفل سيعزز النظرة السلبية نحو 4,178. طبّق دائمًا إدارة المخاطر. 

الطاقة : USOIL 

سيتأثر USOIL بشكل رئيسي بـ مخاطر الإمدادات في الشرق الأوسط، وإنتاج أوبك+، ومخزونات الخام الأمريكية، والطلب العالمي، مع اضطرابات مضيق هرمز والتوترات الأمريكية-الإيرانية من المرجح أن تبقي التقلبات مرتفعة. 

خام غرب تكساس الوسيط (USOIL) يختبر مستوى الدعم الرئيسي قرب 93.44. وقد يدعم اختراق والثبات فوق 96.62 صفقة صعودية نحو شراء نحو 100.06، مع وقف خسارة 93.44 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:1.1. وقد يؤدي الرفض من 96.62 إلى تفعيل بيع نحو 85.27، مع وقف خسارة 98.49 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:6.1. وكسر 93.44 إلى الأسفل سيعزز النظرة السلبية نحو 85.27. طبّق دائمًا إدارة المخاطر. 

العملات المشفرة : BTCUSD (بيتكوين)

سيتأثر البيتكوين بـ توقعات أسعار الفائدة الفيدرالية والخطب، وبيانات مؤشر مديري المشتريات الأمريكي في 23، وطلبات إعانة البطالة في 24، وطلبات السلع المعمرة ومعنويات ميشيغان في 25، إلى جانب الدولار الأمريكي/السيولة، ومعنويات المخاطرة، والتنظيم، وتدفقات صناديق المؤشرات المتداولة، وانتهاء صلاحية خيارات BTC الفصلية يوم 25. 

Bitcoin (BTC/USD) يختبر مستوى الدعم الرئيسي قرب 80,606. وقد يدعم اختراق والثبات فوق 82,027 صفقة صعودية نحو شراء نحو 86,131، مع وقف خسارة 80,606 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:2.7. وقد يؤدي الرفض من 82,027 إلى تفعيل بيع نحو 79,491 مع وقف الخسارة 82,027 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:1.8. وكسر 80,606 إلى الأسفل سيعزز النظرة السلبية نحو 79,491 وربما 78,707. طبّق دائمًا إدارة المخاطر. 

الأسهم: NVIDIA 

سيتأثر سعر NVIDIA بـ الطلب على شرائح الذكاء الاصطناعي، وصفقة Hugging Face البالغة 12.9 مليار دولار، ومعنويات سوق التكنولوجيا الأمريكية، وتوقعات الفيدرالي بشأن الفائدة، وعوائد الخزانة، والتحركات الأوسع لمؤشر ناسداك، بينما يواصل المستثمرون تقييم آفاق نمو الذكاء الاصطناعي القوية لدى إنفيديا. 

NVIDIA (NVDA) يختبر مستوى الدعم الرئيسي قرب 215.32. وقد يدعم اختراق والثبات فوق 222.26 صفقة صعودية نحو شراء نحو 242.30، مع وقف خسارة 215.32 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:2.9. وقد يؤدي الرفض من 222.26 إلى تفعيل بيع نحو 209.87، مع وقف خسارة 226.00 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:3.3. وكسر 215.32 إلى الأسفل سيعزز النظرة السلبية نحو 209.87 وربما 206.04. طبّق دائمًا إدارة المخاطر.