نظرة أسبوعية على السوق: الذهب يستهدف 4,573 دولارًا، وخام غرب تكساس الوسيط يستهدف 124.52 دولارًا، وبيتكوين يختبر 81,913 دولارًا، وناسداك يستهدف 27,537 — ما التالي هذا الأسبوع؟ 

مقدمة

تدخل الأسواق العالمية الأسبوع الجديد بعد أداء متباين، مع ارتفاع USD/CHF بنسبة 0.83%, انخفاض الذهب بنسبة 1.28%, ارتفاع برنت بنحو 10%, هبوط BTC بنسبة 3.8%، و تراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.66%. هذا الأسبوع، تتحول الأنظار إلى قرارات أسعار الفائدة في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة واليابان، إلى جانب بيانات التضخم، وعوائد سندات الخزانة، والتوترات في الشرق الأوسط، وأسعار النفط، وأسهم التكنولوجيا، والتي قد تدفع إلى تقلبات كبيرة عبر الأسواق المالية. 

ملخص السوق للأسبوع الماضي

الفوركس: كان USD/CHF أقوى زوج رئيسي، مرتفعًا من نحو 0.8097 إلى 0.8164، مرتفعًا بمقدار 67 نقطة (0.83+%)، مدعومًا بزيادة الطلب على الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة ومخاوف التضخم وتوقعات تشديد سياسة الاحتياطي الفيدرالي. وفي الوقت نفسه، كان USD/JPY هو الأضعف، متراجعًا من نحو 156.25 إلى 153.62، بخسارة 263 نقطة (-1.68%)، مع تعزز الين الياباني بفعل توقعات المزيد من التشديد من بنك اليابان واحتمال التدخل وتدفقات إعادة تحويل الأموال إلى اليابان.

المعادن: كان الذهب أقوى المعادن الثمينة الرئيسية، رغم أنه انخفض أيضًا من 4,405.07 دولارًا إلى 4,348.72 دولارًا، بخسارة $56.35 (-1.28%) أو ما يقرب من 564 نقطة، مع تفوق ارتفاع عوائد سندات الخزانة وتزايد توقعات رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر على الطلب على الملاذ الآمن. وكان البلاديوم هو الأضعف، متراجعًا من 1,393.42 دولارًا إلى 1,303.39 دولارًا، بخسارة $90.03 (-6.46%) أو ما يقرب من 900 نقطة، في ظل موجة البيع الأوسع في المعادن الثمينة.

الطاقة: كان برنت أقوى أداة طاقة رئيسية، مرتفعًا من نحو 97.5–97.9 دولارًا إلى 107.5 دولارًا، مرتفعًا بنحو 9.6–10.0 دولارات أو حوالي 960–1,000 نقطة، مع دفع اضطرابات مضيق هرمز والهجمات على البنية التحتية النفطية ومخاوف الإمدادات في الشرق الأوسط أسعار الخام إلى الأعلى. وكان الغاز الطبيعي هو الأضعف، مستقراً تقريبًا عند 2.86–2.90 دولار/مليون وحدة حرارية بريطانية، إذ حدّت المخزونات الأمريكية القوية وفرة الإمدادات من الصعود رغم صدمة الطاقة في الشرق الأوسط.

العملات المشفرة: كان BNB/USD أقوى عملة رقمية رئيسية، مرتفعًا من نحو 720.7 إلى 727.5 دولارًا، محققًا مكاسب تقارب $6.8 (+0.9%)، أو 680 نقطة، ما يعكس قوة نسبية رغم ضعف سوق العملات المشفرة الأوسع. وكان BTC/USD هو أضعف عملة رقمية رئيسية، متراجعًا من نحو 80,343 إلى 77,286 دولارًا، خاسرًا نحو $3,057 (-3.8%) or 305,700 نقطة، تحت ضغط ارتفاع العوائد الأمريكية وتدفقات الخروج من صناديق المؤشرات المتداولة وتزايد توقعات رفع الفائدة والبيع دون مستوى 80,000 دولار.

الأسهم: كانت META أقوى سهم رئيسي، محققًا مكاسب تقارب $33.35 (+5.41%)، بدعم من التفاؤل المحيط بتطوراتها في مجال الذكاء الاصطناعي، حيث قفز السهم بقوة خاصة في 9 سبتمبر. وكانت NVIDIA الأضعف، متراجعة بنحو $12.07 (-5.24%)، مع تأثير ارتفاع عوائد سندات الخزانة وضعف قطاع التكنولوجيا الأوسع والمخاوف بشأن تقييمات الذكاء الاصطناعي/أشباه الموصلات المرتفعة على السهم.

المؤشرات: بقيت المؤشرات الرئيسية تحت الضغط مع كون مؤشر ناسداك المركب أبرز الأداء الرئيسي، إذ تراجع 173.95 نقطة (-0.66%) from 26,506.99 إلى 26,333.04. وكان مؤشر نيكاي 225 الأضعف، بخسارة 1,009.60 نقطة (-1.55%)، إذ ضغطت أسعار النفط المرتفعة والعوائد الأعلى وتوقعات تشديد السياسة النقدية على الأسهم العالمية.

الأحداث المهمة هذا الأسبوع:

FOREX : USDJPY & GBPUSD

قرارات أسعار الفائدة في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة واليابان: US, UK & Japan Interest Rate Decisions: السوق الفوري سيعلن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عن قراره بشأن سعر الفائدة في الأربعاء 16 سبتمبر الساعة 6 مساءً بتوقيت غرينتش، مع توقع ثباتها عند 4.00%، بينما يظل التضخم مصدر قلق رئيسي. كما أن UK يليه في الخميس 17 سبتمبر الساعة 11 صباحًا بتوقيت غرينتش، مع توقع أن تكون الأسعار عند 3.75%، وسط تباطؤ التضخم لكن استمرار مخاطر أسعار الطاقة. وستصدر اليابان قرارها في الجمعة 18 سبتمبر، مع توقع ثباتها عند 1.25%, as the BoJ continues to monitor inflation and economic conditions. 

USDJPY

يختبر USD/JPY مستوى الدعم الرئيسي قرب 153.71. وقد يدعم اختراق والثبات فوق 155.17 صفقة صعودية نحو شراء نحو 157.12، مع وقف خسارة 153.71 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:1.3. وقد يؤدي الرفض من 155.17 إلى تفعيل بيع نحو 149.50، مع وقف خسارة 155.17 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:2.9. وكسر 153.71 إلى الأسفل سيعزز النظرة السلبية نحو 149.50. طبّق إدارة المخاطر دائمًا.

يختبر GBP/USD مستوى المقاومة الرئيسي قرب 1.35148. وقد يدعم اختراق والثبات فوق 1.35148 صفقة صعودية نحو شراء نحو 1.36675، مع وقف خسارة 1.34667 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:3.2. وقد يؤدي الرفض من 1.35148 إلى تفعيل بيع نحو 1.34261، مع وقف خسارة 1.36675 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:1.7. وكسر 1.34667 إلى الأسفل سيعزز النظرة السلبية نحو 1.34261، مع احتمال هبوط إضافي نحو 1.33976. طبّق إدارة المخاطر دائمًا

المعادن : XAUUSD (الذهب)

ستتحدد أسعار الذهب هذا الأسبوع بشكل رئيسي بفعل قرار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي وبيانات التضخم الأمريكية، مع تأثير توقعات معدل 4.00% على الدولار وعوائد سندات الخزانة. كما قد تزيد البيانات الاقتصادية الأمريكية وقرارات الفائدة في المملكة المتحدة/اليابان والتوترات في الشرق الأوسط وأسعار النفط والطلب على الملاذ الآمن قد يؤدي أيضًا إلى زيادة التقلبات، في حين أن ضعف الدولار وانخفاض العوائد سيدعمان الذهب عمومًا. 

GOLD (XAU/USD) يختبر مستوى الدعم الرئيسي قرب 4,348.51. وقد يدعم اختراق والثبات فوق 4,350.07 صفقة صعودية نحو شراء نحو 4,572.99، مع وقف خسارة 4,270.16 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:2.9. وقد يؤدي الرفض عند 4,350.07 إلى تفعيل بيع نحو 4,209.01، مع وقف خسارة 4,430.00 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:1.7. وكسر 4,270.16 إلى الأسفل سيعزز النظرة السلبية نحو 4,209.01، مع احتمال هبوط إضافي نحو 4,166.06 و 4,123.11. طبّق إدارة المخاطر دائمًا.

الطاقة : USOIL 

USOIL هذا الأسبوع سيتحدد بشكل رئيسي بفعل التوترات بين الولايات المتحدة وإيران/الشرق الأوسط واضطرابات شحنات النفط، مع بقاء مخاوف الإمدادات مرتفعة، إلى جانب بيانات مخزونات النفط الخام الأمريكية و قرار سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي، مما قد يؤثر في الدولار وتوقعات الطلب. وأي تقدم نحو وقف إطلاق النار قد يضغط على النفط نحو الانخفاض، بينما قد تؤدي المزيد من الهجمات أو اضطرابات الإمدادات إلى دفع الأسعار للارتفاع. 

يختبر خام غرب تكساس الوسيط مستوى مقاومة رئيسيًا عند 104.61. وقد يدعم اختراق والثبات فوق 104.61 صفقة صعودية نحو شراء نحو 124.52، مع وقف خسارة 102.44 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:9.2. وقد يؤدي الرفض من 104.61 إلى تفعيل بيع نحو 94.00، مع وقف خسارة 106.00 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:7.6. وكسر 94.00 إلى الأسفل سيعزز النظرة السلبية نحو 89.04، مع احتمال هبوط إضافي نحو 84.86. طبّق إدارة المخاطر دائمًا.

العملات المشفرة : BTCUSD (بيتكوين)

هذا الأسبوع، سيتحدد مسار البيتكوين هذا الأسبوع بشكل رئيسي بقرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن سعر الفائدة يوم الأربعاء 16 سبتمبر، مع تأثير التضخم وعوائد سندات الخزانة والدولار الأمريكي على التوقعات؛ إذ إن لهجة متشددة من الفيدرالي/ارتفاع العوائد قد يضغطان على BTC، بينما قد يدعم أي إشارة تميل إلى التيسير حركة صعودية. كما ستؤثر تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة وبيانات مبيعات التجزئة الأمريكية وقرار الفائدة في اليابان والتوترات المستمرة في الشرق الأوسط/النفط will also influence risk sentiment and BTC volatility. 

يختبر زوج BTC/USD مستوى الدعم الرئيسي عند 75,963.81. قد يدعم الاختراق والثبات فوق 81,912.54 صفقة شراء نحو 82,891.28، مع وقف خسارة عند 75,963.81 ونسبة عائد إلى مخاطرة تبلغ حوالي 1:0.2. وقد يؤدي الرفض من 81,912.54 إلى تفعيل صفقة بيع نحو 75,154.64، مع وقف خسارة عند 82,891.28 ونسبة عائد إلى مخاطرة تبلغ حوالي 1:6.9. وسيعزز كسر 75,963.81 هبوطية النظرة نحو 75,154.64، مع احتمال مزيد من التراجع نحو 73,592.43 و72,495.17. 

الأسهم: NVIDIA 

قد يتحدد مسار Nvidia (NVDA) هذا الأسبوع بفعل قرار الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة يوم الأربعاء وتوجيهات باول، مع إمكانية أن تضغط الأسعار الأعلى وعوائد سندات الخزانة على أسهم التكنولوجيا؛ ومعنويات قطاع الذكاء الاصطناعي والطلب على شرائح Nvidia, وتطورات الصين/السياسات التصديرية، وكذلك أداء مؤشر ناسداك سيكون أيضًا أمرًا أساسيًا. وقد تؤدي ارتفاع أسعار النفط والتوترات في الشرق الأوسط إلى زيادة ضغوط التضخم ومزيد من التأثير على توقعات أسعار الفائدة. 

تختبر NVDA دعماً رئيسياً حول 215.21. قد يدعم اختراق والإغلاق فوق 221.70 صفقة شراء نحو 235.33، مع وقف خسارة عند 215.21 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:2.1. قد يؤدي الرفض من 221.70 إلى تفعيل صفقة بيع نحو 211.60، مع وقف خسارة عند 235.33 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:0.7. وسيعزز كسر 215.21 هبوطياً النظرة السلبية نحو 211.60، مع احتمال امتداد الهبوط نحو 206.80 و203.44. 

المؤشرات: ناسداك المركب

هذا الأسبوع، سيكون ناسداك المركب مدفوعًا بشكل رئيسي بـ قرار الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة وتوجيهاته، وبيانات التضخم ومبيعات التجزئة الأمريكية، وعوائد سندات الخزانة، وأسعار النفط، والتوترات في الشرق الأوسط، وأداء أسهم التكنولوجيا/الذكاء الاصطناعي الكبرىقد يضغط موقف متشدد من الاحتياطي الفيدرالي أو ارتفاع العوائد أو صعود أسعار النفط على مؤشر ناسداك، بينما قد تدعم عودة الارتفاع تباطؤ التضخم وتراجع العوائد وقوة أرباح شركات التكنولوجيا. 

يقوم مؤشر ناسداك المركب باختبار مستوى دعم رئيسي حول 25,924.59. وقد يدعم الاختراق والثبات فوق 26,339.21 صفقة شراء نحو 27,536.76، مع وقف خسارة عند 25,924.59 ونسبة عائد إلى مخاطرة تقارب 1:2.9. أما الرفض من 26,339.21 فقد يفعّل صفقة بيع نحو 25,924.59، مع وقف خسارة عند 27,536.76 ونسبة عائد إلى مخاطرة تقارب 1:0.3. وسيعزز الكسر دون 25,924.59 النظرة السلبية نحو 25,599.06، مع احتمال مزيد من الهبوط نحو 25,370.41 و25,141.76. 

#سوق_الفوركس #ملخص_السوق #تحليل_التداول #تداول_الذهب #تداول_النفط #تداول_البيتكوين #سوق_الأسهم #ناسداك #إدارة_المخاطر #الأسواق_المالية #TenTrade