ما هو التداول الاحترافي وكيف يعمل؟

التداول الممول، أو التداول الممولهو عندما تستخدم شركة أو مؤسسة مالية رأس مالها الخاص للتداول في الأسواق المالية، بدلاً من التداول نيابة عن العملاء. يُزود المتداولون العاملون في الشركة برأس المال لتنفيذ الصفقات، وبالمقابل تشارك الشركة في الأرباح (وأحيانًا في الخسائر). يركز المتداولون الممولون على أسواق مختلفة، مثل الفوركس، والأسهم، والعقود الآجلة، والخيارات، باستخدام استراتيجيات لتوليد عوائد للشركة.

لبدء التداول الممول، عادةً ما تحتاج إلى التقديم إلى شركة تداول ممولة توفر رأس المال للتداول. تتضمن العملية عادةً إثبات مهاراتك في التداول من خلال التقييمات، أو الاختبارات الخلفية، أو حتى فترة تداول تجريبية. بمجرد قبولك، سيتم تخصيص مبلغ معين من رأس المال للتداول به. يعتمد المتداولون الممولون الناجحون على التحليلات المستندة إلى البيانات، تمامًا كما يفهم محللو السوق. الاتجاهات، والمؤشرات الاقتصادية، وحركة الأسعار لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة. كما توفر العديد من الشركات الإرشاد، والتدريب، وأدوات التداول المتقدمة لمساعدتك على النجاح. من الضروري أن يكون لديك فهم قوي لاستراتيجيات التداول.

يشير برنامج تخصيص رأس المال إلى مقدار رأس المال الذي توفره شركة التداول الممولة للمتداول. كلما كان المتداول أكثر مهارة، زادت كمية رأس المال المخصصة له. تتيح هذه البرامج للمتداولين إدارة مبالغ كبيرة دون تعريض أموالهم الخاصة للمخاطر، بينما تحقق الشركة أرباحًا من جزء من العوائد. يمكن أن ينمو التخصيص مع إظهار المتداول للربحية المستمرة وإدارة المخاطر بشكل جيد.

توفر شركات التداول الممولة رأس المال للمتداولين لأنها تستفيد من جزء من الأرباح الناتجة عن الصفقات الناجحة. من خلال تقديم رأس المال، تستطيع الشركة الاستفادة من مهارات المتداولين الموهوبين دون الحاجة لإدارة أنشطة السوق اليومية بأنفسهم. يتيح هذا الترتيب المفيد للطرفين للمتداولين الوصول إلى مبالغ كبيرة من رأس المال وفرص أكثر، بينما تحقق الشركة أرباحًا من نجاح المتداول.

نعم، التداول الممول ينطوي على مخاطر، حيث يستخدم المتداولون غالبًا مبالغ كبيرة من رأس المال، وأي خسائر تؤثر على أرباح الشركة. ومع ذلك، عادةً ما تقوم شركات التداول الممولة بتنفيذ استراتيجيات صارمة لإدارة المخاطر، مثل حدود السحب، وقيود حجم الصفقات، وأوامر وقف الخسارة، للمساعدة في تقليل المخاطر.

على الرغم من أن الخبرة قد تساعد، إلا أنه ليس من الضروري أن تكون متداولًا متمرسًا للبدء في التداول الممول. تقدم العديد من شركات التداول الممولة التدريب والإرشاد للمبتدئين. ومع ذلك، فإن فهم قوي للأسواق المالية أمر بالغ الأهمية. إذا كنت جديدًا، قد تحتاج إلى اجتياز عملية تقييم أو إثبات مهاراتك في التداول قبل تخصيص رأس مال كبير لك. علاوة على ذلك، يعتمد المتداولون ذوو الخبرة على التحليلات المستندة إلى البيانات، تمامًا كما يفهم محللو السوق الاتجاهات، والمؤشرات الاقتصادية، وحركة الأسعار لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة. كما يستخدم العديد من المتداولين استراتيجيات التحوط لتقليل الخسائر المحتملة، من خلال تقنيات مثل تداول الخيارات أو تنويع المراكز لحماية أنفسهم من تحركات السوق المعاكسة.

يختلف التداول الممول لأنه ينطوي على التداول برأس مال الشركة، بدلاً من رأس مالك الشخصي. هذا يعني أنه يمكنك تداول مراكز أكبر مع مخاطر مالية شخصية أقل. بالإضافة إلى ذلك، يعمل المتداولون الممولون عادةً وفقًا لإرشادات الشركة، مع التركيز على الاستراتيجيات التي تزيد من الأرباح للشركة. بالمقابل، يستخدم المتداولون الأفراد أموالهم الخاصة للتداول، وهم المسؤولون بشكل كامل عن أي أرباح أو خسائر.

تدير شركات التداول الممولة المخاطر من خلال مزيج من الضوابط الداخلية الصارمة، وبرامج إدارة المخاطر، وإرشادات التداول الاستراتيجية. غالبًا ما تحدد هذه الشركات حدود السحب (الحد الأقصى للخسارة المسموح بها) وقيود حجم الصفقات لحماية رأس مالها. بالإضافة إلى ذلك، يُتوقع من المتداولين الالتزام بمعايير المخاطر المحددة مسبقًا لكل صفقة. كما تستخدم العديد من الشركات أدوات مراقبة في الوقت الفعلي وأدوات إدارة المخاطر الآلية لضمان بقاء التعرض للمخاطر ضمن الحدود المقبولة.

نعم، تشارك المؤسسات المالية في التداول الممول، رغم أن هذا النشاط أصبح أكثر تنظيمًا في السنوات الأخيرة. تاريخيًا، كانت البنوك تستخدم رأس مالها الخاص للتداول في الأسواق المالية بهدف تحقيق الأرباح. ومع ذلك، بعد الأزمة المالية لعام 2008، ظهرت قوانين وتنظيمات مثل قانون فولكر (Volcker Rule) تم تقديمها، لتقييد نطاق التداول الممول من قبل البنوك في بعض الأسواق. ومع ذلك، لا تزال العديد من البنوك تشارك في أنشطة التداول الممول، عادةً من خلال كيانات منفصلة أو مكاتب تداول داخل البنك.

في الأسواق المالية، هناك تمييز بين المستثمرين الأفراد والمتداولين المحترفين. المستثمرون الأفراد يتداول المستثمرون الأفراد بأموالهم الشخصية، وغالبًا ما يواجهون قيودًا أكبر على رأس المال والرافعة المالية مقارنة بالمتداولين الممولين أو المؤسساتيين. من ناحية أخرى، المستثمرون المؤسساتيون—مثل صناديق التقاعد، وصناديق الاستثمار المشتركة، وشركات التأمين—يديرون كميات كبيرة من رأس المال، وغالبًا ما يستخدمون استراتيجيات تداول متقدمة لتحسين العوائد مع تقليل المخاطر.