مقدمة

تدخل الأسواق العالمية الأسبوع الجديد بعد أداء متباين، مع ارتفاع USD/CHF بنسبة 0.83%, انخفاض الذهب بنسبة 1.28%, ارتفاع برنت بنحو 10%, هبوط BTC بنسبة 3.8%، و تراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.66%. هذا الأسبوع، تتحول الأنظار إلى قرارات أسعار الفائدة في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة واليابان, alongside inflation data, Treasury yields, Middle East tensions, oil prices and technology stocks, which could drive significant volatility across financial markets.

Previous Week’s Market Recap

الفوركس: كان USD/CHF أقوى زوج رئيسي، مرتفعًا من نحو 0.8097 إلى 0.8164، مرتفعًا بمقدار 67 نقطة (0.83+%)، مدعومًا بزيادة الطلب على الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة ومخاوف التضخم وتوقعات تشديد سياسة الاحتياطي الفيدرالي. وفي الوقت نفسه، كان USD/JPY هو الأضعف، متراجعًا من نحو 156.25 إلى 153.62، بخسارة 263 نقطة (-1.68%)، مع تعزز الين الياباني بفعل توقعات المزيد من التشديد من بنك اليابان واحتمال التدخل وتدفقات إعادة تحويل الأموال إلى اليابان.

المعادن: كان الذهب أقوى المعادن الثمينة الرئيسية، رغم أنه انخفض أيضًا من 4,405.07 دولارًا إلى 4,348.72 دولارًا، بخسارة $56.35 (-1.28%) أو ما يقرب من 564 نقطة، مع تفوق ارتفاع عوائد سندات الخزانة وتزايد توقعات رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر على الطلب على الملاذ الآمن. وكان البلاديوم هو الأضعف، متراجعًا من 1,393.42 دولارًا إلى 1,303.39 دولارًا، بخسارة $90.03 (-6.46%) أو ما يقرب من 900 نقطة، في ظل موجة البيع الأوسع في المعادن الثمينة.

الطاقة: كان برنت أقوى أداة طاقة رئيسية، مرتفعًا من نحو 97.5–97.9 دولارًا إلى 107.5 دولارًا، مرتفعًا بنحو 9.6–10.0 دولارات أو حوالي 960–1,000 نقطة، مع دفع اضطرابات مضيق هرمز والهجمات على البنية التحتية النفطية ومخاوف الإمدادات في الشرق الأوسط أسعار الخام إلى الأعلى. وكان الغاز الطبيعي هو الأضعف، مستقراً تقريبًا عند 2.86–2.90 دولار/مليون وحدة حرارية بريطانية، إذ حدّت المخزونات الأمريكية القوية وفرة الإمدادات من الصعود رغم صدمة الطاقة في الشرق الأوسط.

العملات المشفرة: كان BNB/USD أقوى عملة رقمية رئيسية، مرتفعًا من نحو 720.7 إلى 727.5 دولارًا، محققًا مكاسب تقارب $6.8 (+0.9%)، أو 680 نقطة، ما يعكس قوة نسبية رغم ضعف سوق العملات المشفرة الأوسع. وكان BTC/USD هو أضعف عملة رقمية رئيسية، متراجعًا من نحو 80,343 إلى 77,286 دولارًا، خاسرًا نحو $3,057 (-3.8%) or 305,700 نقطة، تحت ضغط ارتفاع العوائد الأمريكية وتدفقات الخروج من صناديق المؤشرات المتداولة وتزايد توقعات رفع الفائدة والبيع دون مستوى 80,000 دولار.

الأسهم: كانت META أقوى سهم رئيسي، محققًا مكاسب تقارب $33.35 (+5.41%)، بدعم من التفاؤل المحيط بتطوراتها في مجال الذكاء الاصطناعي، حيث قفز السهم بقوة خاصة في 9 سبتمبر. وكانت NVIDIA الأضعف، متراجعة بنحو $12.07 (-5.24%)، مع تأثير ارتفاع عوائد سندات الخزانة وضعف قطاع التكنولوجيا الأوسع والمخاوف بشأن تقييمات الذكاء الاصطناعي/أشباه الموصلات المرتفعة على السهم.

المؤشرات: بقيت المؤشرات الرئيسية تحت الضغط مع كون مؤشر ناسداك المركب أبرز الأداء الرئيسي، إذ تراجع 173.95 نقطة (-0.66%) from 26,506.99 إلى 26,333.04. وكان مؤشر نيكاي 225 الأضعف، بخسارة 1,009.60 نقطة (-1.55%)، إذ ضغطت أسعار النفط المرتفعة والعوائد الأعلى وتوقعات تشديد السياسة النقدية على الأسهم العالمية.

الأحداث المهمة هذا الأسبوع:

FOREX : USDJPY & GBPUSD

قرارات أسعار الفائدة في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة واليابان: US, UK & Japan Interest Rate Decisions: السوق الفوري سيعلن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عن قراره بشأن سعر الفائدة في الأربعاء 16 سبتمبر الساعة 6 مساءً بتوقيت غرينتش، مع توقع ثباتها عند 4.00%، بينما يظل التضخم مصدر قلق رئيسي. كما أن UK يليه في الخميس 17 سبتمبر الساعة 11 صباحًا بتوقيت غرينتش، مع توقع أن تكون الأسعار عند 3.75%، وسط تباطؤ التضخم لكن استمرار مخاطر أسعار الطاقة. وستصدر اليابان قرارها في الجمعة 18 سبتمبر، مع توقع ثباتها عند 1.25%, as the BoJ continues to monitor inflation and economic conditions.

USDJPY

يختبر USD/JPY مستوى الدعم الرئيسي قرب 153.71. وقد يدعم اختراق والثبات فوق 155.17 صفقة صعودية نحو BUY نحو 157.12، مع وقف خسارة 153.71 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:1.3. وقد يؤدي الرفض من 155.17 إلى تفعيل بيع نحو 149.50، مع وقف خسارة 155.17 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:2.9. وكسر 153.71 إلى الأسفل سيعزز النظرة السلبية نحو 149.50. طبّق إدارة المخاطر دائمًا.

يختبر GBP/USD مستوى المقاومة الرئيسي قرب 1.35148. وقد يدعم اختراق والثبات فوق 1.35148 صفقة صعودية نحو BUY نحو 1.36675، مع وقف خسارة 1.34667 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:3.2. وقد يؤدي الرفض من 1.35148 إلى تفعيل بيع نحو 1.34261، مع وقف خسارة 1.36675 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:1.7. وكسر 1.34667 إلى الأسفل سيعزز النظرة السلبية نحو 1.34261، مع احتمال هبوط إضافي نحو 1.33976. طبّق إدارة المخاطر دائمًا

المعادن : XAUUSD (الذهب)

ستتحدد أسعار الذهب هذا الأسبوع بشكل رئيسي بفعل قرار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي وبيانات التضخم الأمريكية، مع تأثير توقعات معدل 4.00% على الدولار وعوائد سندات الخزانة. كما قد تزيد البيانات الاقتصادية الأمريكية وقرارات الفائدة في المملكة المتحدة/اليابان والتوترات في الشرق الأوسط وأسعار النفط والطلب على الملاذ الآمن could also increase volatility, while a weaker dollar and lower yields would generally support gold.

GOLD (XAU/USD) يختبر مستوى الدعم الرئيسي قرب 4,348.51. وقد يدعم اختراق والثبات فوق 4,350.07 صفقة صعودية نحو BUY نحو 4,572.99، مع وقف خسارة 4,270.16 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:2.9. وقد يؤدي الرفض عند 4,350.07 إلى تفعيل بيع نحو 4,209.01، مع وقف خسارة 4,430.00 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:1.7. وكسر 4,270.16 إلى الأسفل سيعزز النظرة السلبية نحو 4,209.01، مع احتمال هبوط إضافي نحو 4,166.06 و 4,123.11. طبّق إدارة المخاطر دائمًا.

الطاقة : USOIL

USOIL هذا الأسبوع سيتحدد بشكل رئيسي بفعل التوترات بين الولايات المتحدة وإيران/الشرق الأوسط واضطرابات شحنات النفط، مع بقاء مخاوف الإمدادات مرتفعة، إلى جانب بيانات مخزونات النفط الخام الأمريكية و قرار سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي, which could affect the dollar and demand expectations. Any progress toward a ceasefire could pressure oil lower, while further attacks or supply disruptions could push prices higher.

يختبر خام غرب تكساس الوسيط مستوى مقاومة رئيسيًا عند 104.61. وقد يدعم اختراق والثبات فوق 104.61 صفقة صعودية نحو BUY نحو 124.52، مع وقف خسارة 102.44 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:9.2. وقد يؤدي الرفض من 104.61 إلى تفعيل بيع نحو 94.00، مع وقف خسارة 106.00 ونسبة عائد إلى مخاطرة حوالي 1:7.6. وكسر 94.00 إلى الأسفل سيعزز النظرة السلبية نحو 89.04، مع احتمال هبوط إضافي نحو 84.86. طبّق إدارة المخاطر دائمًا.

العملات المشفرة : BTCUSD (بيتكوين)

هذا الأسبوع، سيتحدد مسار البيتكوين هذا الأسبوع بشكل رئيسي بقرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن سعر الفائدة يوم الأربعاء 16 سبتمبر، مع تأثير التضخم وعوائد سندات الخزانة والدولار الأمريكي على التوقعات؛ إذ إن لهجة متشددة من الفيدرالي/ارتفاع العوائد قد يضغطان على BTC، بينما قد يدعم أي إشارة تميل إلى التيسير حركة صعودية. كما ستؤثر تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة وبيانات مبيعات التجزئة الأمريكية وقرار الفائدة في اليابان والتوترات المستمرة في الشرق الأوسط/النفط will also influence risk sentiment and BTC volatility.

BTC/USD is testing key support at 75,963.81. A break and hold above 81,912.54 could support a BUY toward 82,891.28, with SL 75,963.81 and RR around 1:0.2. A rejection from 81,912.54 could trigger a SELL toward 75,154.64, with SL 82,891.28 and RR around 1:6.9. A break below 75,963.81 would strengthen the bearish outlook toward 75,154.64, with further downside possible toward 73,592.43 and 72,495.17.

الأسهم: NVIDIA

قد يتحدد مسار Nvidia (NVDA) هذا الأسبوع بفعل قرار الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة يوم الأربعاء وتوجيهات باول، مع إمكانية أن تضغط الأسعار الأعلى وعوائد سندات الخزانة على أسهم التكنولوجيا؛ ومعنويات قطاع الذكاء الاصطناعي والطلب على شرائح Nvidia, وتطورات الصين/السياسات التصديرية، وكذلك أداء مؤشر ناسداك will also be key. Rising oil prices and Middle East tensions could add inflation pressure and further influence rate expectations.

NVDA is testing key support around 215.21. A break and hold above 221.70 could support a BUY toward 235.33, with SL 215.21 and RR around 1:2.1. A rejection from 221.70 could trigger a SELL toward 211.60, with SL 235.33 and RR around 1:0.7. A break below 215.21 would strengthen the bearish outlook toward 211.60, with further downside possible toward 206.80 and 203.44.

INDICES : Nasdaq Composite

هذا الأسبوع، سيكون ناسداك المركب مدفوعًا بشكل رئيسي بـ قرار الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة وتوجيهاته، وبيانات التضخم ومبيعات التجزئة الأمريكية، وعوائد سندات الخزانة، وأسعار النفط، والتوترات في الشرق الأوسط، وأداء أسهم التكنولوجيا/الذكاء الاصطناعي الكبرى. A hawkish Fed, higher yields or rising oil could pressure Nasdaq, while softer inflation, falling yields and strong tech earnings could support a rebound.

Nasdaq Composite Index is testing key support around 25,924.59. A break and hold above 26,339.21 could support a BUY toward 27,536.76, with SL 25,924.59 and RR around 1:2.9. A rejection from 26,339.21 could trigger a SELL toward 25,924.59, with SL 27,536.76 and RR around 1:0.3. A break below 25,924.59 would strengthen the bearish outlook toward 25,599.06, with further downside possible toward 25,370.41 and 25,141.76.

Weekly Market Outlook: Gold Eyes $4,573, WTI Targets $124.52, Bitcoin Tests $81,913 & Nasdaq Eyes 27,537 — What’s Next This Week?