WEEKLY MARKET OUTLOOK : CAD Surges, Silver & GOLD Explode & Oil Crashes — What’s Next This Week?

مقدمة

الأسبوع الماضي، برز الدولار الكندي (CAD) كأقوى عملة في سوق الفوركس بينما كان الين الياباني (JPY) الأضعف أداءً، مع ارتفاع CADJPY بنسبة 0.91%. وفي السلع، قفزت الفضة بنسبة 10.20%، بينما تراجع USOIL بنسبة 8.78%. وفي العملات المشفرة، قاد كاردانو (ADA) المكاسب بارتفاع قدره 14.40%، بينما وتراجع BONK بنسبة 10.79%. وفي الأسهم، حققت أسهم التكنولوجيا مكاسب بنسبة 7.30%، بقيادة بالانتير، بينما انهيار Inno Holdings بنسبة 71.4%.

هذا الأسبوع، يتحول الاهتمام إلى الأحداث الاقتصادية الرئيسية ومحفزات السوق، بما في ذلك قرار أسعار الفائدة في أستراليا ومؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، والتي قد تدفع تقلبات AUDUSD. الذهب والبيتكوين لا يزالان صعوديين من الناحية الفنية لكنهما يواجهان مستويات مقاومة رئيسية، بينما USOIL سيكون حساسًا للتطورات في الشرق الأوسط ومضيق هرمز. سيسكو لا يزال أيضًا في دائرة الاهتمام، إذ يدعم الطلب القوي على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي توقعاته الصعودية، مع احتمال أن تضيف توقعات الأرباح مزيدًا من التقلبات.

Previous Week’s Important Events and Impact: 

الفوركس: كان CAD أقوى عملة، بينما كان JPY الأضعف. CADJPY قاد السوق مع مكسب قدره +0.91% (102.2 نقطة)، مدعومًا ببيانات التوظيف الكندية التي جاءت أقوى من المتوقع وبانخفاض البطالة إلى 6.4%. NZDCAD كان الزوج الأضعف، منخفضًا -0.62% (-51.5 نقطة) مع ارتفاع معدل البطالة في نيوزيلندا إلى 5.6%.

السلع: XAGUSD (الفضة) كان الأفضل أداءً، محققًا +10.20%، مدفوعًا ببيانات سوق العمل الأمريكية الأضعف من المتوقع وتراجع التوقعات بشأن رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي قريبًا. USOIL كان أكبر الخاسرين، متراجعًا -8.78% وسط حالة عدم اليقين المحيطة بإعادة فتح مضيق هرمز.

العملات المشفرة: ADAUSD (كاردانو) قاد بارتفاع قدره +14.40%، مدعومًا بزيادة تراكم الحيتان، واهتمام المؤسسات، والتطورات في الحوكمة، وارتفاع نشاط المشتقات. كان BONKUSD الأضعف أداءً، متراجعًا -10.79% بعد أن أعلنت بورصة كورية جنوبية خططًا لشطب الرمز، مما أدى إلى ضغط بيع كبير.

الأسهم: ارتفعت الأسهم الأمريكية بقوة، مع مكاسب قطاع التكنولوجيا بنسبة 7.30%. كانت Palantir Technologies من أبرز الشركات، إذ قفزت بنحو 40% بفضل نتائج أرباح قوية. كانت Inno Holdings (ناسداك: INHD) أكبر الخاسرين، إذ هوت -71.4%.

الأحداث المهمة هذا الأسبوع:

الفوركس : AUDUSD

قرار سعر الفائدة في أستراليا ومؤشر أسعار المستهلك الأمريكي : هذا الأسبوع، سيركز سوق الفوركس على حدثين رئيسيين: سعر الفائدة في أستراليا وقرارها يوم الثلاثاء 11 أغسطس الساعة 4:30 صباحًا بتوقيت غرينتش، مع توقع أن يكون المعدل عند 4.35%، إذ يراقب بنك الاحتياطي الأسترالي تباطؤ النشاط الاقتصادي وتشديد الأوضاع المالية، و بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي يوم الأربعاء 12 أغسطس الساعة 12:30 مساءً بتوقيت غرينتش، بعد انخفاض يونيو بنسبة 0.4% شهريًا، مدفوعًا أساسًا بانخفاض حاد في أسعار الطاقة.

الاتجاه الهابط من 0.72770 كسر صعودًا عند 0.70590 الأسبوع الماضي، مما يشير إلى احتمال انعكاس في الاتجاه وزخم صعودي. وقد دعم هذه الحركة صدور بيانات وظائف أمريكية أضعف من المتوقع، ما أضعف قوة الدولار الأمريكي. إذا استمر الاختراق، فقد يستهدف المضاربون على الصعود 0.71000 ، أما إذا فشل الاختراق فقد يدفع الزوج نحو 0.69240, with Australia’s interest-rate decision and US CPI data likely to influence the next move. 

المعادن : XAUUSD (الذهب)

ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 7% الأسبوع الماضي لتتجاوز 4,340 دولارًا للأونصة، مدفوعة ببيانات التوظيف الأمريكية الأضعف وتوقعات تراجع التوترات في الشرق الأوسط، which reduced concerns over global inflation. 

اخترق الاتجاه الهابط للذهب مستوى $4,097 from $5,415، مشيرًا إلى زخم صعودي. وقد دعمت هذه الحركة بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة، التي أضعفت الدولار الأمريكي وخفضت توقعات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. إذا استمر الاختراق، فقد يصل الذهب إلى $4,600 وإلا فقد يتراجع نحو $3,282. 

الطاقة : USOIL

كانت أسعار النفط شديدة التقلب الأسبوع الماضي، إذ هبطت دون 79 دولارًا للبرميل في بداية الأسبوع قبل أن ترتد فوق $86، ويرجع ذلك أساسًا إلى حالة عدم اليقين المحيطة بـ مفاوضات مضيق هرمز وتصاعد التوترات العسكرية في السعودية. 

حافظ الاتجاه الصاعد للنفط من $66.90 على دعم حول $75، مما يشير إلى زخم صعودي. وقد دفعت آمال الحل الدبلوماسي بشأن هرمز الأسعار في البداية نحو $79، بينما رفعت هجمات الحوثيين على السعودية الأسعار لاحقًا فوق $86. وإذا استمر الرفض الصعودي، فقد يستهدف النفط $88؛ وإلا فقد ينخفض نحو $73.20 amid continued Hormuz uncertainty. 

العملات المشفرة : BTCUSD (بيتكوين)

تداولت البيتكوين ضمن نطاق متقلب بين 62,274 دولارًا و65,230 دولارًا الأسبوع الماضي، وأنهت التداول مرتفعة بنحو 3%. Price movements were driven by weak U.S. jobs data, macroeconomic changes, regulatory delays, limited ETF inflows, and geopolitical tensions. 

واجه الاتجاه الصاعد للبيتكوين من $57,686 رفضًا قرب $62,250، متأثرًا بضعف بيانات الوظائف الأمريكية وتأخر قانون وضوح سوق الأصول الرقمية. إذا عاد الزخم الصعودي، فقد تستهدف BTC $71,950 وإلا فقد تهبط نحو $61,970, supported by cooling U.S. inflation and whale accumulation. 

الأسهم : CISCO

ارتفعت أسهم سيسكو (ناسداك: CSCO) بنسبة 4.81% الأسبوع الماضي، من 115.86 دولارًا إلى 121.43 دولارًا، مدعومة بآراء متفائلة للمحللين بشأن تنامي الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. 

واجه الاتجاه الصاعد لسيسكو من $76 رفضًا قرب $111، مدعومًا بتفاؤل قوي لدى المستثمرين بشأن نمو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وبهدف الشركة الأعلى للطلبات في السنة المالية 2026 عند 9 مليارات دولار. وإذا استمر الزخم الصعودي، فقد يصل السعر إلى $139؛ وإلا فقد يتراجع نحو $107, with Q4 FY2026 earnings expectations adding further volatility.