Weekly Market Outlook : Gold Falls 4.60%, Solana Surges 14%, Nasdaq Gains 0.8% & AUDNZD Rises 1.03% — What’s Next This Week?  

مقدمة

تدخل الأسواق أسبوعًا حافلًا بالبيانات بعد أسبوع متقلب، مع AUDNZD محققًا مكاسب 1.03% (+123.9 نقطة)، بينما يتراجع الذهب 4.60%وينخفض USOIL 4.2% ويستقر البيتكوين حول 79,000$ – 81,000$. هذا الأسبوع، تتجه الأنظار إلى محفزات رئيسية تشمل توقعات بنك الاحتياطي النيوزيلندي عند 2.75% ، وتوقعات بنك كندا عند 2.25% ، وبيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية عند 58 ألفًا، مع فرص تداول رئيسية عبر USDCAD وNZDUSD وXAUUSD وUSOIL وBTCUSD وNVIDIA و Nasdaq. 

Previous Week’s Market Recap

الفوركس: AUDNZD تصدّر الأسبوع الماضي مع مكسب 1.03% (+123.9 نقطة)، مدفوعًا بارتفاع التضخم الأسترالي وتزايد توقعات رفع الفائدة من الاحتياطي الأسترالي، بينما NZDUSD وتراجع 1.00% (-59.9 نقطة) على خلفية ضعف البيانات النيوزيلندية وتراجع توقعات رفع الفائدة من بنك الاحتياطي النيوزيلندي وقوة الدولار الأمريكي.

المعادن: تراجع الذهب والفضة معًا، حيث هبط الذهب 4.60% إلى 4,456.70 دولارًا وتراجعت الفضة 4.34% إلى 66.27 دولارًا. وتعرض الذهب لضغوط بسبب النظرة المتشددة للاحتياطي الفيدرالي وارتفاع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الأمريكي، بينما صمدت الفضة بشكل أفضل بفضل الطلب الصناعي القوي ونقص المعروض.

الطاقة: هبط خام غرب تكساس الوسيط 4.2%، متفوقًا على تراجع برنت البالغ 5.4%. ووجد خام غرب تكساس دعمًا من تحسن آفاق الإمدادات بين الولايات المتحدة وفنزويلا، بينما تعرض برنت لضغوط بسبب تهدئة التوترات في الشرق الأوسط وضعف الطلب الصيني وانخفاض توقعات الطلب العالمي على النفط.

العملات المشفرة: قفز سولانا بأكثر من 14%، متصدرًا العملات المشفرة الرئيسية بفضل التدفقات القوية واهتمام المؤسسات، بينما تراجعت كاردانو بنحو 7%. بيتكوين واستقر البيتكوين حول 79,000$–81,000$، مع صعوبة في تجاوز 83,000 دولار، بينما إيثيريوم استقر الإيثريوم قرب 2,500 دولار بعد الارتفاع الحاد القصير الأخير.

الأسهم: كانت أمازون ومايكروسوفت وألفابت من بين الأقوى أداءً، مدعومةً بإيجابية المزاج تجاه الذكاء الاصطناعي وأرباح إنفيديا. وضعفت أسهم أشباه الموصلات، حيث هبطت مارفيل تكنولوجي 10.3%، إذ أثرت عمليات جني الأرباح وارتفاع العوائد ونبرة الفيدرالي المتشددة على القطاع.

المؤشرات: أنهت المؤشرات الأمريكية تداولاتها على ارتفاع في معظمها، مع ناسداك +0.8%, S&P 500 +0.5% و وداو جونز +0.5%، مدعومة بنتائج إنفيديا القوية والتفاؤل تجاه الذكاء الاصطناعي. أما فانخفض راسل 2000 بنسبة 1.5%، تحت ضغط توقعات الفائدة المرتفعة والبيانات الاقتصادية الضعيفة وارتفاع تكاليف الاقتراض.

الأحداث المهمة هذا الأسبوع:

الفوركس: USDCAD وNZDUSD

NEW ZEALAND RATE, CANADA RATE & NFP: On الأربعاء، 2 سبتمبر 2026 الساعة 2:00 صباحًا بتوقيت غرينتش، ستصدر نيوزيلندا قرارها بشأن سعر الفائدة، مع توقع 2.75%، وذلك بعد رفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.50% في يوليو. وفي وقت لاحق عند 1:45 مساءً بتوقيت غرينتش، ستعلن كندا قرارها بشأن سعر الفائدة، مع توقع 2.25%، بعد الإبقاء على الفائدة عند 2.25% في ستة اجتماعات متتالية. يوم الجمعة، 4 سبتمبر الساعة 12:30 مساءً بتوقيت غرينتش، ستصدر الولايات المتحدة بيانات الوظائف غير الزراعية، والمتوقع عند 58 ألفًا، وذلك بعد مراجعة هبوطية بمقدار 79,000 وظيفة للفترة الاثني عشر شهرًا حتى مارس 2026، مع تسجيل قطاع التجزئة أكبر خفض بلغ 154,600 وظيفة. 

USDCAD 

يختبر زوج USD/CAD مقاومة رئيسية عند 1.39112. وقد يدعم الاختراق والإعادة للاختبار فوق هذا المستوى BUY نحو 1.40227، مع وقف الخسارة 1.38726 و نسبة العائد إلى المخاطرة حوالي 1:2.9. وقد يؤدي الرفض من 1.39112 إلى تفعيل بيع نحو 1.38423، مع وقف الخسارة 1.39300 و نسبة العائد إلى المخاطرة حوالي 1:3.5. وكسر 1.38726 إلى الأسفل سيعزز النظرة السلبية نحو 1.38423، مع احتمال هبوط إضافي نحو 1.38210. 

NZDUSD

يستقر NZD/USD عند دعم رئيسي حول 0.59064. وقد يدعم اختراق وإعادة اختبار فوق 0.59299 صفقة صعودية نحو BUY نحو 0.59688، مع وقف الخسارة 0.59064 و نسبة العائد إلى المخاطرة حوالي 1:1.7. وقد يؤدي الرفض من 0.59299 إلى تفعيل بيع نحو 0.58560، مع وقف الخسارة 0.59472 و نسبة العائد إلى المخاطرة حوالي 1:3.2. وكسر 0.59064 إلى الأسفل سيعزز النظرة السلبية نحو 0.58560. 

المعادن : XAUUSD (الذهب)

هبط الذهب الأسبوع الماضي 4.60%، من 4,671.80 دولارًا إلى 4,456.70 دولارًا. وكان الانخفاض الحاد في الذهب مدفوعًا بشكل رئيسي بـ الخطاب المتشدد لرئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في جاكسون هول، والذي عزز التوقعات ببقاء الفائدة مرتفعة لفترة أطول، إلى جانب ارتفاع تضخم مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الأمريكي

يحافظ الذهب (XAU/USD) على دعم رئيسي عند 4,431.785. وقد يدعم اختراق وإعادة اختبار فوق 4,488.62 صفقة صعودية نحو BUY نحو 4,533.30، مع وقف الخسارة 4,431.785 و نسبة العائد إلى المخاطرة حوالي 1:0.8. وقد يؤدي الرفض من 4,488.62 إلى تفعيل بيع نحو 4,267.506، مع وقف الخسارة 4,533.30 و نسبة العائد إلى المخاطرة حوالي 1:5.0. وكسر 4,431.785 إلى الأسفل سيعزز النظرة السلبية نحو 4,267.506. 

الطاقة : USOIL 

الأسبوع الماضي، تفوق USOIL (WTI) على UKOIL (Brent)، إذ تراجع 4.2% مقابل تراجع برنت البالغ 5.4%. وأظهر خام غرب تكساس قدرًا أكبر من الصمود بفضل صفقة النفط المعلنة بين الولايات المتحدة وفنزويلا، التي حسّنت آفاق المعروض على المدى الطويل، بينما قدمت توقعات الفيدرالي الأمريكي بعض الدعم أيضًا.

خام غرب تكساس الوسيط (WTI) (USOIL) يختبر مقاومة رئيسية عند 86.49. وقد يدعم الاختراق والإعادة للاختبار فوق هذا المستوى BUY نحو 88.03، مع وقف الخسارة 84.55 و نسبة العائد إلى المخاطرة حوالي 1:0.8. وقد يؤدي الرفض من 86.49 إلى تفعيل بيع نحو 78.92، مع وقف الخسارة 88.03 و نسبة العائد إلى المخاطرة حوالي 1:4.9. وكسر 84.55 إلى الأسفل سيعزز النظرة السلبية نحو 78.92. 

العملات المشفرة : BTCUSD (بيتكوين)

الأسبوع الماضي، استقر البيتكوين (BTC) حول 79,000$–81,000$، مدعومًا بتدفقات قوية إلى صناديق المؤشرات المتداولة وتوقعات خفض الفائدة، لكنه واجه صعوبة في تجاوز $83,000.

يحافظ البيتكوين (BTC/USD) على دعم رئيسي عند 77,729.75. وقد يدعم اختراق وإعادة اختبار فوق 78,351.51 صفقة صعودية نحو BUY نحو 79,162.71، مع وقف الخسارة 77,729.75 و نسبة العائد إلى المخاطرة حوالي 1:1.3. وقد يؤدي الرفض من 78,351.51 إلى تفعيل بيع نحو 75,411.51، مع وقف الخسارة 79,162.71 و نسبة العائد إلى المخاطرة حوالي 1:3.6. وكسر 77,729.75 إلى الأسفل سيعزز النظرة السلبية نحو 75,411.51. 

الأسهم: NVIDIA 

الأسبوع الماضي، ارتفع سهم إنفيديا من 208.48 دولارًا إلى 217.55 دولارًا، مدفوعًا بإيرادات قياسية في الربع الثاني بلغت 96.2 مليار دولار (+106% على أساس سنوي)، بما في ذلك 89.0 مليار دولار في مبيعات مراكز البيانات، وتوجيهات قوية للربع الثالث عند 108 مليارات دولار. However, supply constraints, memory shortages, inflation concerns and reduced Fed rate-cut expectations triggered some late-week profit-taking. 

يختبر NVIDIA (NVDA) مقاومة رئيسية عند 216.78. وقد يدعم الاختراق والإعادة للاختبار فوق هذا المستوى BUY نحو 233.71، مع وقف الخسارة 210.91 و نسبة العائد إلى المخاطرة حوالي 1:3.9. وقد يؤدي الرفض من 216.78 إلى تفعيل بيع نحو 206.31، مع وقف الخسارة 220.00 و نسبة العائد إلى المخاطرة حوالي 1:2.6. وكسر 210.91 إلى الأسفل سيعزز النظرة السلبية نحو 206.31، مع احتمال هبوط إضافي نحو 203.08. 

INDICES : Nasdaq Composite  

الأسبوع الماضي، ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنحو 0.8%–0.85%، مدعومًا بـ أرباح إنفيديا القوية والتفاؤل تجاه الذكاء الاصطناعي، بينما عزز انخفاض عوائد سندات الخزانة أسهم التكنولوجيا في بداية الأسبوع. ومع ذلك، فإن المخاوف بشأن التضخم العنيد، وبقاء الفائدة المرتفعة لفترة أطول، وتقلب عوائد السندات created volatility and limited further gains. 

يختبر مؤشر ناسداك المركب (IXIC) مقاومة رئيسية عند 26,431. وقد يدعم الاختراق والإعادة للاختبار فوق هذا المستوى BUY نحو 27,696، مع وقف الخسارة 25,993 و نسبة العائد إلى المخاطرة حوالي 1:2.9. وقد يؤدي الرفض من 26,431 إلى تفعيل بيع نحو 25,993، مع وقف الخسارة 26,800 و نسبة العائد إلى المخاطرة حوالي 1:1.2. وكسر 25,993 إلى الأسفل سيعزز النظرة السلبية نحو 25,649، مع احتمال هبوط إضافي نحو 25,407.